Nvidia je jedan od najvećih dobitnika AI buma. Njeni procesori pokreću data-centre, velike jezičke modele i brojne generativne servise, pa svaki novi talas ulaganja velikih tehnoloških kompanija direktno podstiče njen rast.
Apple, sa druge strane, ne ulaže jednako agresivno u izgradnju AI infrastrukture. Njegov glavni adut ostaju iPhone, Mac, iPad i drugi uređaji kroz koje dopire do ogromnog broja korisnika.
Jednostavno rečeno, Nvidia prodaje snagu koja pokreće AI, dok Apple kontroliše uređaje preko kojih će većina ljudi tu snagu koristiti.
Appleova prednost je iPhone
Apple ne mora nužno da razvije najbolji AI model na tržištu. Može da koristi sopstvenu tehnologiju, ali i da sarađuje sa kompanijama čiji su modeli napredniji.
Upravo je pristup korisnicima njegova najveća prednost. Za proizvođače AI modela, mogućnost da budu deo iPhone ekosistema može biti izuzetno vredna.
Ipak, Apple mora da pokaže kako će AI promeniti njegove proizvode. Kompanija je kritikovana zbog sporijeg razvoja novih funkcija i problema sa Siri, pa će u narednom periodu morati da dokaže da nije samo distributer tuđe tehnologije.
Nvidia raste, ali rast donosi rizik
Nvidia ostvaruje rekordne prihode zahvaljujući velikoj potražnji za čipovima namenjenim AI sistemima. Međutim, investitori sada očekuju izuzetno snažan rast iz kvartala u kvartal.
Njena dugoročna pozicija zavisi od toga da li će velike tehnološke kompanije nastaviti da ulažu ogromne iznose u data-centre. Ukoliko se pokaže da AI servisi ne donose dovoljan povrat, potražnja za novom infrastrukturom mogla bi da uspori.
Dodatna pitanja izazivaju i finansijske veze unutar AI sektora, jer Nvidia ulaže u kompanije koje potom kupuju njenu opremu.
Ko ima vredniju poziciju?
Apple i Nvidia nalaze se na različitim krajevima istog lanca.
Nvidia zarađuje dok se AI gradi. Apple računa da će zaraditi kada AI postane svakodnevna usluga koju korisnici koriste na telefonima, računarima i drugim uređajima.
Nvidijina prednost je što već danas prodaje ključnu tehnologiju. Appleova je u tome što poseduje direktan odnos sa korisnicima. Zato njihova borba za prvo mesto predstavlja i veće pitanje za čitavu industriju: da li će najveću vrednost zadržati kompanija koja proizvodi računarsku snagu ili ona koja kontroliše način na koji ljudi koriste AI?
